Главная » Статьи » Что такое доверительное управление?

Что такое доверительное управление?

Вложение в ценные бумаги издавна является одним из простых и надежных способов получения прибыли. Тем не менее, для того, чтобы хорошо на этом зарабатывать, Трейдер валютного рынка всегда должен быть в курсе всех рыночных направлений, вовремя и, конечно же, адекватно реагировать на политические, экономические и многие иные новости, прогнозировать возможные ценовые колебания и естественно заключать сделки с целью получения прибыли. Если Вы хотите инвестировать средства в Форекс и получать стабильный доход от различных валютных спекуляций, при этом, не вникая в процесс трейдинга, Вам нужно прибегнуть к такому методу как доверительное управление Форекс (Forex). Управляющим на рынке Форекс может быть как отдельно взятый трейдер, так и финансовая организация.

Доверительное управление может предполагать возможность инвестирования финансовых активов не только в ценные бумаги, но также в валюты разных стран.

Брокерские компании публикуют данные о том, что число клиентов, передавших свои активы в доверительное управление, ежегодно увеличивается на 30-40 %. Профессиональные спекулянты, торгующие для клиента, зарабатывают по 5-10 % в месяц, или почти 60-120 % чистого дохода в год. При этом входной порог для инвестора составляет 50-100 тыс. долларов. Компании стали предлагать специализированные виды счетов, которые технически значительно упрощают процедуру как передачи средств в управление, так и возврат средств ( ПАММ-счёт).

 

Однако нужно чётко понимать разницу, между конвертацией средств доверителя в ту или иную валюту (законодательно вполне допустимая операция и для её проведения достаточно иметь мультивалютный счёт в банке) и маржинальной торговлей на Форексе, при которой доверенные средства используются в качестве залога для получения кредита от брокера (потребуется залоговый счёт у брокера, законодательно запрещённая операция для попечителя).

 

Если же Вы окончательно решились на доверительное управление Форекс (Forex), необходимо знать и о наличии высоких рисков, которые могут образоваться по причине возможного мошенничества со стороны Вашего управляющего, так и в связи с его неопытностью в данной сфере. Бороться против мошенничества управляющих можно либо посредством юридически грамотно оформленных документов, либо посредством так называемых ПАММ-счетов. Если Вы заключаете договор на доверительное управление Форекс (Forex) с частным трейдером, то, перед передачей ему собственных средств, следует обратиться к юристу, и вместе с ним составить текст договора.

 

Преимущества и недостатки

В чем плюсы и минусы доверительного управления? По сути, доверительно управляющий выполняет ту же функцию, что и управляющий паевого инвестиционного фонда, то есть берет деньги у клиента, покупает на них ценные бумаги и делает это таким образом, чтобы получить от них инвестиционный доход. Однако, у доверительного управления несколько другое законодательное регулирование, нежели у ПИфов. Поэтому в случае, когда рынок идет вниз, доверительный управляющий не обязан, как при работе с ПИФами, «сидеть в бумагах», а может продать их и переждать падение. К сожалению, в отличие от частного инвестора, он не может играть на понижении рынка, поскольку это требует займа акций у брокера, а когда происходит управление чужими деньгами, ни в ПИФе, ни в доверительном управлении займов делать нельзя. То есть нельзя кредитоваться, и привлекать заемные деньги или акции для управления деньгами клиентов, так как это повышает риски.

Таким образом, потенциально, доверительное управление может принести гораздо больше доходов. Почему потенциально? Потому что есть некоторый человеческий фактор, то есть не всегда управляющий может точно отследить все движения рынка и продать акции до того момента, когда они проиграют в цене. Тем не менее, доверительное управление, как правило, выгоднее, чем ПИФ, и позволяет получить большую доходность.

Еще один важный плюс, это более высокий уровень обслуживания. Поскольку клиентов у управляющего будет меньше, то внимание к вам, соответственно, будет пропорционально больше. Ну и так как эта услуга появилась, как услуга премиум класса, то многое из лучшего в ней осталось.

Кроме того, важный плюс — это скорость ввода - вывода средств. Дело в том, что в ПИФе, в открытом, например, или в интервальном, вы не продаете или покупаете паи, а подаете заявку на продажу или покупку паев. А это очень большая разница.

В доверительном управлении все проще. Здесь расчеты происходят день в день.  Вы вносите деньги, управляющий покупает на них акции по текущей цене, поэтому вы четко представляете себе состав портфеля. Это очень удобно. Подобная ситуация происходит, когда вы выходите: вы получаете деньги буквально через два-три дня. А, при вложениях в ПИФы, подается заявка на продажу, в течение трех дней пока компания будет эту заявку удовлетворять, стоимость пая может измениться, как вверх, так и вниз. Соответственно, не факт, что вы получите столько денег, сколько вы предполагаете. После того, как заявку удовлетворят, у компании есть 15 дней, чтобы выдать вам деньги.

Теперь поговорим о дополнительных преимуществах доверительного управления. Заключаются они в том, что существует меньше ограничений на состав активов, это значит, что в частности можно использовать такие инструменты инвестиционного рынка, как фьючерсы и опционы. Фьючерсы и опционы — это контракты на покупку и продажу акций в будущем. Исключительно прибыльная возможность, правда, требующая высокого мастерства и достаточно рисковая.

Таким образом, доверительное управление — это хорошая альтернатива ПИФам. Кроме того, так как при доверительном управлении можно напрямую поговорить с управляющим, он может выступить инвестиционным консультантом и помочь подобрать инвестиционные инструменты под ваши инвестиционные нужды.

Вместе с тем многие инвестиционные компании, занимающиеся доверительным управлением, предоставляют клиенту так называемые инвестпакеты. Инвестпакеты включают в себя целевой комплект документов доверительного управления направленный на решение определенных задач, например накопление денег на обучение детей, на оплату отпуска либо просто ежемесячную прибавку к зарплате. Сумма всех активов клиентов индексируется и позволяет работать с ними как с паями индексных фондов, обеспечивая простоту и экономичность обслуживания. За счет того, что инвестпакет позволяет начать инвестирование прямо сейчас, сумма для начала управления, как правило, устанавливается более доступной.

Доверительное управление на FOREX – возможность получить доход, в некоторых случаях достигающий 100%. Однако вся деятельность инвестора сводится к правильному подбору опытного трейдера и периодическому отслеживанию состояний своих счетов.

Категория: Что такое доверительное управление? | Добавил: csi (26.09.2015)
Просмотров: 68
Всего комментариев: 0
Бесплатный конструктор сайтов - uCoz